صندوق طلا چیست و چطور در آن سرمایه گذاری کنیم؟

طلا همواره گزینه بسیار خوبی برای پوشش تورم بوده است. اما فعالان اقتصادی و بخصوص خانوارها تنها راهی که برای سرمایه‌گذاری در طلا می‌شناسند، خرید طلای فیزیکی اعم از سکه طلا، طلای آب شده و طلای 18 عیار است. این در حالی است که در سال‌های گذشته برای انجام یک سرمایه‌گذاری مطمئن و به صرفه روش دیگری برای سرمایه‌گذاری در طلا ایجاد شده است که توانسته است سرمایه‌گذاران زیادی را به خود جذب کند. این روش سرمایه‌گذاری در طلاف خرید صندوق سرمایه‌گذاری در طلا است. در ادامه به بررسی صندوق طلا و چگونگی سرمایه‌گذاری در آن می‌پردازیم.

صندوق طلا چیست؟

صندوق‌های طلا روش جدیدی برای سرمایه‌گذارای غیر مستقیم در طلا بورس هستند. در این روش، صندوق‌ها سرمایه‌ی خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بخش بسیار زیادی از آن را در اوراق گواهی شمش طلا و اوراق گواهی سکه طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند.

دارایی صندوق طلا چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا همانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری از یک سبد دارایی تشکیل شده‌اند. طبق اساس نامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا باید حداقل 70 درصد از سبد سرمایه‌گذاری خود را به اوراق گواهی سکه طلا و اوراق گواهی شمش طلا اختصاص دهند. همچنین مدیر صندوق می‌تواند حداکثر تا 20 درصد از سبد سرمایه‌گذاری صندوق را به اوراق مشتقه‌ی طلا اختصاص دهد. در نتیجه، چون سبد دارایی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری از اوراق سکه و شمش طلا و اوراق مشتقه‌ طلا تشکیل شده است، سرمایه‌گذاری در آن‌ها همانند سرمایه‌گذاری در سکه و شمش طلای فیزیکی است.

عوامل موثر بر قیمت صندوق طلا

عوامل موثر بر قیمت طلای فیزیکی و صندوق طلا مشابه هستند. دو عامل اصلی که بر قیمت صندوق طلا موثر هستند شامل قیمت ارز و قیمت جهانی طلا است. به جرات می‌توان گفت که تغییرات قیمت ارز در بازار آزاد محرک اصلی افزایش قیمت طلا در بازار است. چون قیمت طلا با قیمت ارز همبستگی مثبت دارد و قیمت طلا همواره در جهت قیمت ارز حرکت می‌کند.

اما باید توجه داشت به دلیل فشار تقاضا در بیشتر مواقع رشد قیمت طلا بالاتر از رشد قیمت ارز خواهد بود. طلا یک دارایی با ارزش است که در تمام دنیا به عنوان یک دارایی امن برای پوشش تورم در آن سرمایه‌گذاری می‌شود. هرگاه قیمت این دارایی با ارزش در بازارهای جهانی افزایش پیدا کند باعث می‌شود قیمت طلا در بازار داخلی ایران نیز رشد پیدا کند.

مزایای خرید صندوق طلا چیست؟

نداشتن هزینه اضافی

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های صندوق‌های طلا این است که هزینه‌های اضافی برای سرمایه‌گذاری ندارند. اما خرید طلای فیزیکی از جمله طلای 18 عیار هزینه‌های جانبی همچون اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده دارد.

نداشتن ریسک به سرقت رفتن

صندوق طلا به دلیل اینکه تمامی معاملات آن بصورت آنلاین است و فعالیت‌های آن روزانه توسط سازمان بورس و اوراق بهادار رصد و بررسی می‌شود هرگز گرفتار ریسک فیزیکی به‌سرقت رفتن نمی شود. اما طلای فیزیکی همیشه در معرض این ریسک قرار دارد.

معایب خرید صندوق طلا چیست؟

صندوق طلا بزرگ‌ترین عیبی که دارد این است که خریداران هرگز نمی‌توانند دارایی را که خریداری کرده‌اند بصورت فیزیکی تحویل بگیرند. تنها کاری که سرمایه‌گذاران صندوق‌های طلا انجام می‌دهند این است که از نوسانات قیمت طلا بهره‌مند می‌شوند. همچنین سرمایه‌گذاران نقشی در تشکیل سبد دارایی صندوق طلا ندارند.

بهترین صندوق طلا کدام است؟

برای پاسخ به این سوال که کدام صندوق طلا بهتر است؟ باید به سه نکته مهم توجه کرد. بازدهی صندوق؛ بازدهی صندوق در گذشته همواره یکی از اصلی‌ترین گزینه‌ها برای انتخاب بهترین صندوق طلا است. برای این کار باید یک بازه زمانی مشخص شود و بازدهی صندوق‌های طلا را با یکدیگر مقایسه کرد. در ۴ سال گذشته صندوق‌های طلایی همانند کهربا، گوهر، زر و عیار بازدهی بسیار خوبی را کسب کرده‌اند.

نقد شوندگی صندوق؛ نقد شوندگی یکی دیگر از آیتم‌های مورد نظر برای انتخاب بهترین صندوق ‌طلا است. برای اینکه بدانیم نقد شوندگی کدام صندوق بهتر است باید به حجم صندوق توجه کرد. اگر حجم صندوق بالا باشد به این مفهوم است که تعداد معاملات صندوق در روز بیشتر است و در نتیجه صندوق نقد شوندگی بالاتری دارد.

سبد دارایی صندوق

سبد دارایی صندوق طلا بنا به تصمیم مدیر صندوق می‌تواند تغییر کند. اگر قیمت سکه طلا در بازار روند روبه‌رشد داشته باشد، صندوق طلایی بهتر است که سبد دارایی آن حجم اوراق گواهی سپرده سکه طلای بیشتری داشته باشد. از سوی دیگر اگر اونس جهانی در حال رشد باشد، صندوق طلایی بهتر است که اوراق گواهی شمش بیشتری در سبد سرمایه‌گذاری خود داشته باشد.

آیا خرید صندوق طلا امنیت دارد؟

صندوق‌های طلا امنیت سرمایه‌گذاری بالایی دارند، چون سبد سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها از اوراق گواهی شمش طلا و اوراق گواهی سکه طلا تشکیل شده است. از سوی دیگر این صندوق‌های سرمایه‌گذاری معاملات آن‌ها آنلاین است و مورد سرقت قرار نمی‌گیرد.

چطور صندوق طلا بخریم؟

صندوق‌های طلا قابل معامله در بورس هستند. برای خرید صندوق‌های قابل معامله در بورس از جمله صندوق‌های طلا، سرمایه‌گذاران ابتدا باید در سامانه سجام www.sejam.ir ثبت نام کنند و مراحل احراز هویت را انجام دهند. بعد از انجام مراحل احراز هویت و ثبت نام در سجام سرمایه‌گذاران باید برای دریافت کد بورسی در یک کارگزاری به انتخاب خود ثبت نام کنند. سپس می‌توانند از طرق پنل کارگزاری نماد صندوق مورد نظر را جستجو کنند و سرمایه‌گذاری خود در صندوق طلا را آغاز کنند.